Essere un investitore significa vincere nella competizione. Investire non è tuttavia un gioco a somma zero: gli investimenti creano ricchezza reale, ma nel breve termine alcuni dei tuoi profitti deriveranno dalla perdita di altri. Non basta affidarsi alle metriche e agli indicatori di mercato. Si tratta di strumenti a cui ogni investitore ha accesso. Dunque, devi fare qualcosa che ti faccia distinguere e ti dia un vantaggio rispetto ai tuoi concorrenti.
Non è certo necessario che si tratti di un trucco magico o di un algoritmo ben sviluppato che hai creato da solo. Il vantaggio deve invece essere abbastanza netto da superare il primo strato di investitori meno informati. Semplicemente, quello che devi fare è non finire nella fascia più bassa degli investitori che perdono i loro soldi. E questo è importantissimo, considerato che ti permetterà di inquadrare la sfida in modo molto più chiaro!
Ricorda che non devi competere con Warren Buffet, ma piuttosto con un tuo pari. Sebbene ogni investitore abbia accesso alle metriche del mercato azionario, il modo in cui si utilizzano tali metriche potrebbe essere il punto di forza che ti dà un vantaggio sulla concorrenza.
Ad esempio, l’uso corretto della linea di anticipo/declino può fornire informazioni aggiuntive che portano a profitti. Gli investitori utilizzano spesso la linea di anticipo/declino per giudicare l’andamento del mercato nel suo complesso, ma sono meno numerosi quelli che creano i propri indici di titoli e confrontano questi rapporti di anticipo/declino più specifici.
Lavorare con un sottoinsieme del mercato per identificare un trend sembra un’operazione complicata, ma non lo è affatto. Stai semplicemente utilizzando uno strumento che è a disposizione di tutti; stai solo misurando qualcosa che tutti gli altri stanno trascurando. È assolutamente necessario essere in grado di identificare i titoli che dovrebbero essere analizzati insieme, ma questo talento non è bloccato da anni di formazione e da calcoli complicati. La buona notizia è che puoi iniziare a farlo facilmente oggi stesso.
Altri esempi di come creare il posto migliore per investire non devono necessariamente dipendere dalle metriche. Alcuni trader scopriranno di avere semplicemente un vantaggio nello shorting dei titoli. Altri hanno un’abilità nell’acquistare e vendere titoli sottovalutati. Non si tratta di talenti incredibili e non richiedono anni di studio o ore di ricerca, ma questi trader di successo hanno trovato i loro talenti naturali e dedicano il loro tempo a promuoverli. Non è quantificabile dire perché un altro investitore sia il migliore quando acquista azioni sottovalutate.
Tra i fattori che determinano questo talento potrebbe esserci la quantità di tempo a disposizione per investire, perché forse il tempo limitato è in realtà la chiave del loro successo. Avendo un orario che permette di guardare i numeri del mercato solo due volte al giorno, questo investitore si trova in realtà in una posizione di grande vantaggio. È il riconoscimento di questo talento attraverso la sperimentazione il fattore decisivo per il successo.
Insomma, devi analizzare le vostre azioni e assicurarti di poterti creare un’opinione imparziale delle tue capacità. Ricorda che la maggior parte delle persone crede di essere al di sopra della media: se riesci a valutare le tue capacità in modo leggermente più accurato, avrai un vantaggio vincente!
I cani di Dow
Forse nessuna tecnica di trading è così semplice ma ha prodotto tanta ricchezza quanto i Cani di Dow. Questa tecnica, resa popolare da Michael Higgins nel libro “Beating the Dow”, mostra come un metodo semplice possa dare risultati incredibili.
Higgins è stato in grado di osservare il mercato e, utilizzando le metriche disponibili, ha creato il proprio programma. In primo luogo, ha esaminato i primi trenta titoli con i maggiori dividendi del Dow Jones Industrial, per poi investire, in quantità uguali, nei primi dieci titoli. Il suo metodo si basava sullo spostamento di quote sempre uguali nei titoli con i dividendi più elevati. Il mantenimento di questa tecnica è molto interessante per l’investitore che non può dedicare ore e ore al giorno al monitoraggio del mercato. Gli investimenti devono essere spostati solo tre o quattro volte all’anno.
L’efficacia della tecnica di Higgins è evidente. Applicata al Dow tra il 1957 e il 2003, i primi dieci titoli che pagano i dividendi più elevati hanno sovraperformato il Dow nel suo complesso di circa il 3%. Il tasso di rendimento medio in questo periodo è stato dell’11% per il Dow e di ben il 14,3% annuo per i cani. È intuitivo che i titoli con i dividendi più elevati producano i maggiori profitti, ma allo stesso tempo l’investimento avviene dopo la pubblicazione dei dati relativi a quel titolo. In sostanza, si sale sempre dopo che quello che dovrebbe essere il punto più alto del titolo è già passato.
Dato che potrebbe essere migliorato, ci sono state molte variazioni del Dow. Esistono tecniche che utilizzano i primi cinque titoli, i primi quattro titoli o diverse proporzioni per investire in pochi titoli selezionati. Il punto è che la tecnica funziona perché ha un senso intuitivo. I perfezionamenti della tecnica avvengono perché è sempre intuitivo che si perdono dei profitti perché il metodo esistente non è perfetto.
Il tuo metodo per scegliere i titoli vincenti sul mercato non deve essere così avventuroso come quello di Michael Higgins. Il tuo vantaggio potrebbe essere quello di avere pazienza e di investire solo in fondi indicizzati e titoli di Stato. Potrebbe sembrare tutt’altro che un vantaggio negli investimenti, ma nel grande schema delle cose questi tipi di investimenti sicuri funzionano molto meglio degli investimenti in singole azioni. L’importante è utilizzare una tecnica che conosci e che sia adatta a te, alle tue finanze e al tempo che puoi dedicare ai mercati.
